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權證懶人包

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坊間很多權證的書籍,但大多是在敘述作者多麼厲害的自傳造神書,不點名甚麼"讓我沒一起互道一聲晚安"的鬼扯,剛好看到一篇簡單的文章,在此分享一下,雖然絕對不可以就這麼傻傻的直接投入,但還是可以看看增加一些基本知識。

權證跟選擇權很像,認購權證像CALL,認售權證像PUT,而我們投資者只能站在買方,相對的交易對手(賣方/莊家)當然就是發行的劵商,正常情況下要讓發行劵商虧損是很困難的一件事(不要聽那些狗屁理論),除非認售權證在到期前一兩天出現天災人禍,不然我們投資人賺的通常就是其他交易人追價產生的價差,看完以下文章之後一定還是一知半解,切忌末及於投入市場,老話一句: 要操作某項商品前,請先完全了解遊戲規則

1.權證新手可以在各大券商網站,查詢所有權證資料
權證懶人包

在這邊 我會建議新手幾個方向:

1.以「剩餘天數」排序(圖中紅色箭頭),無論認購或認售,請選日期>90天、價外5~20%

2.委買或委賣可選0.5元以上,避免太價外或到期天期接近的權證

3.需不需要 比較「實質槓桿」或「Delta數據」?

基本上新手只要先有一個概念:越價外實質 槓桿越高,Delta越小 就好了

2.權證是什麼?新手一定得知道這些事

當點進去某檔權證,會看見一些專有名詞,必須要搞清楚彼此的意思

1.看多 買認購、看空 買認售

2.價外 是履約價2300元跟現在股價的距離,差了13.26%

3.注意最後交易日如果沒有賣掉,在到期日前則會有2天下跌或上漲的風險

4.DELTA的意思是:

股價今日漲一元,權證會漲多少錢

例如Delta是0.0048

表示股價漲10元 權證會漲0.048元

5.有效槓桿 是股票漲1% 權證會長多少%  

股票漲10% 權證漲35.3%

6.THETA 是每天要付的時間價值,長天期需要較少價值,短天期需付較長價值

例如這檔權證 每天要付0.0056元喔

7.新手要注意流通在外比例,太大不見得好

若 >50% 不建議選擇,因為價格可能不在理論價以內

權證懶人包_02

3.當你選好權證,你要去注意掛單量和買賣的價差

例如圖中這檔權證,委買和委賣掛單量都在468張,有規律又價差小,買賣價差小

這權證就是券商所掛的理論價格,可以安心購買

不用像買股票一樣,掛在委賣價才要賣

其實 如果要買此權證,要用外盤價=賣價1.36,如要賣回要用買價1.35元

這樣可以立刻成交!

權證懶人包_03
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